Многие начинающие инвесторы и те, кто еще только присматриваются к фондовому рынку, боятся совершить ошибку и потерять свои сбережения. Редакция Bankiros.ru собрала основные принципы инвестирования, которые помогут принимать решения на бирже уверенно и без страха за свои деньги.
Инвестирование – это игра вдолгую
Люди на фондовом рынке делятся на два типа: на инвесторов, которые вкладываются в активы на 5-10 и даже 15 лет, и на трейдеров, которые получают прибыль от покупки или продажи активов в моменте.
Первые идут на биржу, чтобы уберечь свои накопления от инфляции и умеренно увеличить сбережения благодаря сложному проценту (с каждым годом доходность от вложений растет, поскольку инвестор получает проценты не только на основную сумму актива, но и на полученные ранее проценты [дивиденды и купоны]), которые вновь реинвестируются.
Вторые пытаются заработать деньги на новостях и краткосрочных событиях. К примеру, на днях российский рынок рухнул на фоне обострения конфликта между Россией и Западом: НАТО усиливает свое присутствие в Восточной Европе, а Великобритания отзывает дипломатов из посольства в Киеве.
Эскалация ситуации приводит к тому, что иностранные инвесторы ожидают, что понесут большие риски, поэтому выходят из российских активов. С начала года индекс Мосбиржи упал на 15%, а индекс РТС – почти на 19%. Трейдеры, поставившие акцию компании Тинькофф в шорт (поставившие на ее падение) 24 января, смогли бы неплохо заработать, в этот день ее котировки упали на 7,79%.
Однако трейдинг требует хороших знаний технического анализа, достаточного количества времени на мониторинг новостей компаний и политических событий, а также запас свободных средств на случай неудачного сценария, все-таки подобная торговля имеет множество рисков.
Тем временем традиционные инвесторы могут неделями и месяцами не заглядывать в свой портфель. Им достаточно сформировать диверсифицированный портфель под определенный запрос и забыть о нем на время, периодически проводя ребалансировку.
В чем секрет подобного спокойствия? На долгосрочную перспективу рынок всегда отрастает. Согласно концепции экономических циклов Рэя Далио, на длительных промежутках экономика непрерывно растет, даже если на краткосрочном моменте происходит кризис или снижение ее темпов. Поэтому для долгосрочного инвестора падение акции на 20% – это не страшно, он знает, что она отрастет через полгода-год.
Формулируем цель
Прежде, чем выбирать активы для вложений и брокера, нужно определиться – для чего я завожу брокерский счет? Возможно, вы хотите сформировать капитал к пенсии и жить в старости на дивиденды. Или вам нужно за три года накопить на квартиру, да так, чтобы ваши сбережения не съела инфляция. В зависимости от цели вам станет ясно, на какой срок нужно ориентироваться, какой объем капитала нужно накопить и какие финансовые инструменты для этого понадобятся.
Диверсификация по всем фронтам
Максимальная диверсификация портфеля – залог его стабильности и безопасности. Сбалансированный и разнообразный портфель позволит всегда оставаться в плюсе, даже если некоторые активы в нем ушли в минусы. По каким группам должна быть диверсификация?
- По отраслям (ресурсодобывающие компании, пищевые, телекоммуникационные, технологические, сфера недвижимости и тд);
- По странам (российский рынок, американский, китайский и тд);
- По валютам (рубли, доллары, евро, швейцарские франки и тд);
- По инструментам (акции, облигации, ETF, БПИФ, металлы);
- По способу дохода: акции роста (инвестор зарабатывает на увеличении стоимости компании, такие как Tesla, Apple, Netflix, Alphabet) и акции стоимости (инвесторы любят их за хорошие и регулярные дивиденды, например, российский «Мечел» выплачивает 20% прибыли на выплату дивидендов).
При небольших суммах вложений сделать максимально диверсифицированный портфель сложно, но возможно. Например, можно вложиться в ETF на развивающиеся рынки и на каждую страну в отдельности. Стоят они, как правило, не очень дорого, зато вы сразу добавите в портфель определенный рынок.
Нужно действовать исходя из своего риск-профиля
Этот принцип логически вытекает из предыдущих двух. То, в каком процентном соотношении будут находиться ваши активы, будет напрямую зависеть от вашего риск-профиля. Эксперты выделяют три основных типа:
Консервативный. Для такого человека самое главное – сохранить накопления, поэтому он вкладывает средства только в самые защищенные активы надежных эмитентов. Соотношение активов в его портфеле: 70% ОФЗ и облигации крупных корпораций, 10% – золото, как защитный актив, 20% – акции «голубых фишек» и ETF.
Рациональный. Данный тип инвесторов готов к незначительному риску, чтобы получать умеренную и стабильную доходность, но он не будет отдавать большую долю в портфеле (более 40%) под рисковые активы, к которым относятся акции.
Агрессивный. Для такого инвестора важна максимальная доходность, поэтому доля акций в его портфеле может достигать 70%. Вы должны отдавать себе отчет: готовы ли вы действовать в условиях высокой волатильности и каковы будут ваши действия, если акция просядет на минус 35%? На случай подобных сценариев нужно заранее подготовить план действий и следовать ему с холодной головой на плечах.
Стратегия инвестирования, выстроенная на основе своего риск-профиля, помогает подбирать нужные для вас активы и принимать решения об их покупке проще, поскольку вы знаете, какой результат вы хотите иметь.
Фондовый рынок – не место для эмоций
Боитесь новостей с заголовками а-ля «российский рынок рухнул» или «инвесторы выходят из американских акций»? Тут же тянется рука продать свои активы? С таким подходом надолго вас не хватит. Средняя волатильность акций в течение дня обычно достигает 4-5%, на фоне новостей – до 7-9%. Если реагировать на каждое событие, можно потерять весь портфель и уйти в минус.
Главное оружие против страха и ажиотажа – знания. В свободное время старайтесь изучать, что такое экономические циклы и как они работают, за счет чего крупные компании получают прибыль (проведите фундаментальный анализ эмитентов, в которых вы хотите вложиться), смотрите и читайте аналитиков, а не оперативные порталы. Когда вы знаете, как работает система в целом и ваши финансовые инструменты, вы будете чувствовать себя спокойно и уверенно.
И не будем забывать про золотое правило барона Ротшильда, проверенное временем: «Покупайте, когда все продают, и продавайте, когда все покупают». Если происходит сумасшедший ажиотаж вокруг акции и она растет в цене, самое время выгодно закрыть позицию (при условии, что это соответствует вашей инвестиционной стратегии). Но и не ловите «падающие ножи», когда идет тотальная «распродажа», дождитесь, когда акция выйдет на определенный уровень и начнет выходить на растущий тренд. Достаточно не поддаваться всеобщей панике и не действовать исходя из «стадного чувства».
Вкладываем – свободные средства
И последнее – фондовый рынок не место для заработка. Основным источником дохода должна быть ваша работа, на биржу несем только свободные средства, именно накопленные, а не заемные, поскольку отдавать их вам придется скоро, а приличная доходность от инвестиций проявляется на долгом промежутке времени.
В идеале, у вас должна быть финансовая подушка, состоящая из такого консервативного, но знакомого всем – депозита, и наличных – на тот случай, если вам понадобятся средства на непредвиденные расходы, или если на фондовом рынке случился благоприятный день с просадками, когда можно докупить необходимые активы по выгодным для вас ценам.
